來源：羅蘭貝格中國行業趨勢報告（2020年度特別報告）；感謝韓冰對本文的貢獻
在經濟與文化需求雙輪驅動之下，中國文娛產業步入高增長通道，未來發展空間 巨大。根據羅蘭貝格測算，2019年中國文娛產業規模為3.1萬億元，預計至將增 長至5.7萬億元，年復合增長率高達12%。
文娛產業擁有龐大的產業生態體系，出版、傳媒、電影、動漫、游戲、音樂、演藝、體育、休閑娛樂等多個垂直領域快 速成長，獨角獸企業頻現。同時，文娛產業也是近年來資本活躍度最高的領域， 投資事件數量遠遠超過金融、機械制造、零售等行業。
大文娛是中國未來最具發展潛力、市場最活躍的行業之一，羅蘭貝格長期看好中國文娛產業發展，持續跟蹤文娛產業最新動態。2020年，讓我們攜手中國文娛產業，共同鑄造中國文娛產業的星辰大海。
01
文明自信時代背景下，中國文化影響力日益增強
伴隨中國的大國崛起，文化產業的重要性日益上升。然而，中國文化產業與發達國家相比仍具備一定差距。一方面，文化產業附加值占GDP的比重相對較低；另 一方面，對海外文化產品的依賴較高。但與此同時，隨著優秀國產文化作品的涌現，國產內容正在崛起與復興，中國觀眾們對優質的國產IP也日益追捧。
國產超級 IP如《流浪地球》、《哪吒之魔童降世》等逐漸在海外嶄露頭角。在政策層面，中國今年亞洲文明大會上首提文明自信，都在為中國文化產業的崛起釋放著強烈的信號。
在一帶一路大背景下，中國與一帶一路國家的文化交流日益頻繁，未來中 國文化作品海外輸出的機遇倍增，文化影響力提振的基礎條件已經具備。
我們預計，隨著優秀國產文化內容的崛起，中國文化產業必將成為國之重器，向世界傳遞中國價值觀于無形。
02
頭部效應貫穿內容產業，精品化大勢所趨
文化自信與高質量發展的時代背景下，夯實文化根基、彰顯大國實力是文化產業發展的重中之重。
市場角度，隨著人民鑒賞水平與對優質內容的追求提升，中國文娛企業持續加碼精品內容投注，各文娛垂直領域呈現內容精品化、爆款頻出的盛景。
從電影業到出版業，均呈現明顯的頭部效應，即：爆款作品、優質作品影響力快速提升，占據更高的市場份額，而市場也向爆款IP和長銷書發展。
IP即品牌，爆款的邏輯是贏者通吃。在文化產業的各個領域——影視、動畫、出版、音樂——都在發生著頭部效應，頭部企業、平臺、作品占據著資源高地。未來市場的格局將會強者恒強，只有擁有持續不斷的優質內容打造能力才能在文化產業中基業長青。
03
內容平臺爭霸升級，垂直精耕迫在眉睫
在內容日益精品化的趨勢下，大而全的內容平臺之間的競爭趨于白熱化，必須依賴強大的資本，以支撐對頭部作品資源與卓越內容生產團隊的爭奪。
因此，對于多數資本積累較弱的新興企業而言，其發展邏輯已經從“橫向思維、做大平臺”轉向“縱向思維、做深做透”。網絡文學呈現出垂直精耕的趨勢，包括以男性讀者為核心,主打武俠、玄幻、科幻類作品，以及晉江原創網則以女性讀者為核心，專注言情類作品平臺。
自媒體平臺也呈現垂直細分化的趨勢，聚焦群體的閱讀，衍生到電影、時尚穿搭 等的細分需求，構建了多層次的粉絲群體。我們預測垂直內容極客將會受到資本市場青睞，特別是那些能在細分領域構建起的能力護城河的內容極客會更受歡迎。
04
內容驅動，全鏈運營成效初現
伴隨超級IP的誕生，以IP為核心的“泛娛樂”布局正成為中國文化產業最重要的趨勢之一?！皟热轂橥酢钡臅r代正在落幕，取而代之的是“內容+商業運營”雙輪驅動的未來——通過對IP不斷的挖掘、運營與衍生，聯動出版、網絡文學、動漫、影視、游戲、主題樂園、消費品等各垂直領域，形成完善的商業開發體系，通過全鏈運營實現IP價值的最大化。
BAT等互聯網巨頭已經走在商業運營的前列，率先實現了針對爆款作品的跨界衍生，從網文到漫畫、電視動畫、游戲、舞臺劇和真人劇與動畫電影等。文化企業通過IP的全鏈運營，實現各市場間粉絲的相互轉化。
我們預計，伴隨市場法律法規的完善，中國IP商業運營需要明確站位，培養起商業開 發和運營能力，建立并完善優秀產品的變現機制，從而搶占成功先機。
05
爆款頻出，國漫已至崛起前夜
中國動漫產業進入高速增長通道，產業影響力日益增強。過去5年，中國動漫產業增速高達13%，預計至2020年產值將達到2,160億元，與游戲與影視共同構成中國文化產業三大支柱。
經過《西游記之大圣歸來》、《大魚海棠》、《熊出沒》等 國產動漫爆款的鋪墊，2019年的《哪吒之魔童降世》，總票房達破49.73億元，創 國產動畫電影之最，超過《瘋狂動物城》成為中國動畫電影票房榜新冠。
從國際動漫產業發展脈絡上看，中國動漫正處在機遇的十字路口，其產業特征、發展走勢與崛起前夜的美日市場驚人相似。正如1980年、1990年的美國與日本，中國動漫產業正經歷著爆款的培育、政策的夾持與資本的洗禮，而頭部效應的顯現、全齡作品的成功、產業模式的升級與政策制度的規范也預示著中國動漫產業已然邁向未來。
06
影視寒冬、去蕪存菁，工業化轉型正當時
受稅收新規、從業人員片酬限制等因素影響，行業短期內面臨稅收補繳、融資困難、新增項目停滯等問題。在行業寒冬下，超過90%的影視公司股價呈斷崖式下跌。
與此同時，隨觀眾審美的提升與互聯網的強勢介入，影視行業由“流量至 上”轉向“內容為王”已初顯端倪。那些在題材、拍攝、制作方面均有較高水平的精良作品更受到消費者青睞，獲口碑票房雙豐收。
長期來看，在政策規范、監管趨嚴，在影視產業供給側改革的驅動下，去蕪存菁的洗牌過程已重新開啟。以內容制作為核心優勢的影視公司將大浪淘沙，脫穎而出。
這將改變行業劣幣驅逐良幣的現有格局，讓真正的人才得到更多的拍攝機會，鍛煉出精干的影視制作隊伍。我們預計，中國影視產業在2020年將在工業化與規則化上持續發力。
07
自媒體風口漸遠，商業變現能力成為硬指標
伴隨新媒體平臺的不斷迭代、自媒體的門檻逐漸提升，自媒體企業從資本挾持下的高光時刻，發展到當下行業洗禮、爐火煉金的緊要關口。
資本市場對自媒體行業的投資趨于冷靜與理性，泡沫退卻之后，貨幣化能力成為考驗自媒體平臺未來發展潛質的硬核指標。
而傳統的廣告模式已經無法滿足自媒體對于變現能力的要求，各大自媒體平臺、公眾大號紛紛探索內容電商、知識付費、IP運營、增值服務與互聯網金融等新興商業模式。
以2019年11月在納斯達克上市的頭部自媒體平臺36氪為例，在媒體廣告業務之外拓展了電商、知識付費、企業服務和金融五大板塊，具有豐富的貨幣化渠道，向“新經濟服務領域的領先品牌”的定位轉變。
我們預計，2020年更多的自媒體平臺將探索自己的商業變現之路。
08
各大視頻平臺會員增長乏力，降維打擊才是破局之道
受互聯網快速發展與國內人口紅利等結構性因素影響，盡管頭部視頻網站會員破億，但是其會員增長陷入瓶頸。
各大視頻網站加強會員體系建設、會員吸納、會員運營與維護等，但是，優秀的運營策略對于會員增長的邊際效益已經遞減。
而未來應以更廣闊的視角是看待會員權益增量，聯動內容、平臺與生態，以長期穩定的優質內容供應與內容結構，貢獻出更好的用戶體驗，達成平臺的總體增長。
當前各大視頻平臺提供的影片資源差異不大、重合度較高，長期來看，如何依靠采買、自制、合制，與合作伙伴合作形成穩定的優質內容資源供應的壁壘，聯動平臺與產業生態體系，實現對會員增長乏力的降維打擊或將成為驅動會員增長、挖掘會員權益的破局之道。
09
地產 IP 化，中國城市文藝復興初見端倪
我國居民消費水平持續升級，近5年教育娛樂文化支出保持10%的高增長態勢，進入娛樂消費高速增長階段，以IP植入為抓手的體驗式消費成為眾多商業地產新興發力點。
往往呈現出幾種核心模式：地產商與電影公司合作，實現電影IP與城市文化的融合，帶動區域文化旅游發展；以中國歷史名著、神話傳說為素材，布局神話主題樂園；大型購物中心也紛紛自造IP構建體驗式商業空間在滿足不同客戶群需求 的同時刺激消費。
在傳統地產中融入文化因素，憑借IP強大的文化內涵提升空間運營價值，打造“地產+IP”新型產品組合，成為地產行業勢不可擋的新趨勢。
10
5G 生態爆發，文化產業乘勢起航
5G時代提速到來。5G技術將深度賦能文化產業，尤其對影視作品的內容策劃創 作、內容觸達和產品形態等諸多方面帶來變革。內容創作方面，5G技術將大幅提 高作品產出效率。
首先，文娛企業可借助5G的高速度與低延遲，實現通過AR/VR 設備操控素材并組織故事線，更簡便地完成影視作品的創作。
同時5G也將促進影視作品遠程協同制作，通過云上制作管理實現多點共制，任務實時分配與監管等，提升制作效率。
與此同時，5G也將推動內容觸達的革新，打通文化產業與現 實生活的各個聯系節點——例如VR全景直播、智慧影院、4K電視等新興傳播場景有望誕生。
此外，5G也將催生超高清視頻、VR短視頻等全新產品形態，為用戶帶 來更極致的感官體驗。
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